В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.35%) и РТС (-0.58%) завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они достаточно сильно просели. Поводом для этого послужило очередное обновление многомесячных минимумов во фьючерсах на нефть, состоявшееся во вторник вечером. Тем не менее, рублевый индекс МосБиржи все же сумел полностью отыграть свою утреннюю просадку под влиянием позитивного внешнего фона.
Однако сегодня утром он может вновь развернуться вниз. Этому способствует сильное падение стоимости фьючерсов на российские фондовые индексы, связанное с резким ухудшением внешнего фона, состоявшимся уже после закрытия основных торгов в России.
Вчера вечером вышло сообщение о том, что ФРС повысила базовую процентную ставку на 0.25%, до 2.25-2.50% годовых. Рынок акций США отреагировал на указанную новость резким спадом. Фьючерсы на нефть сорта Brent вновь приблизились к своему многомесячному минимуму. Ранее они заметно подешевели после выхода еженедельной статистики по запасам от Минэнерго США. Очевидно, что указанные факторы найдут свое негативное отражение в краткосрочной динамике отечественных фондовых индексов.
Стоит также обратить внимание на неоднозначные новости касательно внешнего санкционного режима в отношении РФ. Поздно вечером стало известно о том, что Минфин США расширил действующие санкционные списки, добавив в них 18 человек и четыре компании из России. С другой стороны, профильное подразделение Минфина США сообщило о планирующемся исключении из санкционных списков компаний En+ Group, «РусАл» и «Евросибэнерго».
Напомним, что именно введение ограничительных мер против указанных предприятий послужило стимулом для сильного апрельского обвала отечественных фондовых индексов.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 10 п., или 0.9% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно скромного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. В связи с отсутствием по настоящему значимых корпоративных новостей, заметные движения в отдельных бумагах по большей части носили технический характер.
В акциях Сбербанк-ао (SBER RM, +1.21%) продолжил развиваться коррекционный технический отскок от недавно обновленного двухмесячного минимума. Однако среднесрочная техническая картина в указанных бумагах остается негативной. Она существенно улучшится лишь в случае преодоления еще достаточно далекой отметки 195 руб.
Акции Polymetal (POLY RM, +3.09%) ускорили свое среднесрочное восходящее движение. Вслед за известием о состоявшейся продаже Хаканджинского золотосеребряного месторождения, вышло сообщение о завершении сделки по обмену собственного месторождения Тарутинское на 85-процентную долю в месторождении Восточно-Тарутинское. Указанная сделка была реализована без дополнительных платежей. По ее результатам заметно сократится расстояние перевозки золотомедной руды до ближайшей перерабатывающей фабрики. В целом же компания Polymetal предпринимает ряд заметных шагов, направленных на оптимизацию имеющегося пула активов и на сокращение долга.
Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги Роснефть (ROSN RM, +1.47%), Северсталь (CHMF RM, +1.26%), МТС (MTSS RM, +1.01%), ММК (MAGN RM, +1.02%), Полюс (PLZL RM, +2.42%), Yandex clA (YNDX RM, +2.05), FIVE-гдр (FIVE RM, +3.17%).
Бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, -1.34%) подешевели перед закрытием реестра для получения дивидендов за 9 месяцев 2018 года в режиме торгов Т+2. Промежуточные выплаты акционерам составят 137.38 руб. на акцию, что соответствует 3.7% от вчерашней цены закрытия. С технической точки зрения сигнал для уверенной игры на повышение в этих бумагах сформируется лишь в случае пробоя сильного уровня сопротивления, расположенного в районе 3750-3800 руб.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное падение стоимости в пределах 1.0%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.6%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 3.2%. Гонконгский Hang Seng потерял 1.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия локальных фондовых индексов с сильным разрывом вниз.
• Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с сильным разрывом вниз около 1%, вблизи отметки 2335 п. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2320, 2310 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2350, 2360 п.
• После негативного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние волатильной консолидации. Локальный рынок будет «переваривать» решение ФРС о повышении базовой процентной ставки и неоднозначные вечерние новости относительно внешних санкций против РФ.
• Во второй половине дня ключевым внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика нефтяных котировок. Значимость еженедельной статистики по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице (16.30 МСК) отходит на второй план на фоне новостей от ФРС.
______________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
Источник: